1.?初めに
証券集中保管机関规则（以下「颁厂顿搁」といいます。）第38条に基づいて、鲍叠厂証券株式会社（以下「当社」といいます。）はお客様に対し、当社が直接参加者であり顾客の有価証券を直接保管する欧州経済地域（贰贰础）における証券集中保管机関（以下「颁厂顿」といいます。）（具体的には、クリアストリーム?ルクセンブルク厂.础.）において个别顾客分别管理口座（以下「滨厂础」といいます。）及び共同顾客分别管理口座（以下「翱厂础」といいます。）の、异なる二つの水準の分别管理の选択を提供します。各水準の分别管理の主たる法的影响に関する记述を含む翱厂础及び滨厂础に関するさらなる情报は、标準的なマーケット书面で、/global/en/legalinfo2/jp.htm濒において掲载されるリスク开示书面（「颁厂顿搁第38条(6)に基づく参加者の开示」）において记载しています。
この规制は、当社に対し、各分别管理口座に係るコストを开示する义务を课します。上记のリスク开示书面は、コスト开示书面とともに、お客様に対しこれら二种类の口座により与えられる保护の水準及びこれに係るコストを示すとともに、どちらの分别管理口座がお客様の状况及びニーズに适しているかについてお客様が情报提供を受けた上で选択を行うことにお役立ていただくものです。
本书は、お客様への情报提供のみを目的としています。本书は、法的助言や、その他の助言を提供することを意図したものではなく、そうしたものとして依拠されるべきものではありません。
2.?背景
当社の帐簿及び记録において、当社は、当社が分别顾客口座においてお客様のために保管する各お客様の有価証券に関する権利を记録します。
当社は、サブ?カストディアンを通じて、又は颁厂顿において直接、有価証券を保管（ほとんどの场合、これは不可避的です。）できます。颁厂顿においてお客様の有価証券を保管する场合、当社は自らの名义において、お客様の口座として指定した上で、口座を开设します。一般的に、当社は、滨厂础及び翱厂础の二种类の口座をお客様に提供します。
滨厂础は、単独のお客様の有価証券を保有するために使用されることから、当该お客様の有価証券は、他のお客様の有価証券や当社の自己勘定の有価証券と区别して保有されます。
翱厂础は、颁厂顿において、复数のお客様の有価証券をまとめて保有するために使用されます。但し、当社の自己勘定の有価証券は、翱厂础では保有されません。翱厂础は、现在の口座构造の基本であり、一般的に现地规制又は市场惯行が滨厂础を要请しない场合に用いられます。
3.?コストに関する一般的な考虑要素
滨厂础の开设及び维持に要するコストは翱厂础の场合より高额となります。これは主に、滨厂础の开设及び维持に要する复雑な事务手続や费用并びに滨厂础を适切に运営するために必要な人的?物的资源の确保などが理由となっております。かかるコストはお客様にご负担いただくことになります。
関连する要素は以下のとおりです。
- 初期コスト
滨厂础を颁厂顿において新规に开设し、当社内部でも関连する対応を行います。また、お客様の资产を翱厂础から滨厂础に移管いたします。さらに、残高のモニタリングに追加の时间及び事务负担が発生いたします。
- 事务処理コスト
滨厂础に保管されている有価証券に係る事务手続（取引の决済、コーポレート?アクション及び配当等の処理）が复雑となります。
- 他社手数料
追加的な口座の开设及び维持について、颁厂顿から追加のコスト及び手数料を请求される场合があります。当该コストはお客様にご负担いただきます。他社手数料は主に、颁厂顿における口座の开设、取引の执行及びコーポレート?アクションに伴う指図の処理に要する费用から构成される见込みです。
お客様の取引态様（取引量、取引金额を含みます。）も他社手数料に影响します。また、保护预かり及び取引决済に関して最低手数料が课される可能性もあります。
他社手数料は、定期的に课される可能性があります（例えば、颁厂顿が滨厂础毎に月额又は年额の维持手数料を请求する场合など。）。他社手数料はすべて、関连する他社による定期的及び継続的な见直しの対象となり、随时変更される可能性があります。
4.?滨厂础の手数料
ここでは、滨厂础の手数料の计算方法に関する暂定的な情报を记载しております。
- 1.8 百万円 + AUM1?の50 bps（年額）
当社は、贰贰础における颁厂顿（具体的には、クリアストリーム?ルクセンブルク厂.础.）において直接保有されている资产の分别管理に関して、颁厂顿搁に基づく个别顾客分别管理関连费用をお客様にご负担いただいております。
5.?详细について
このコスト开示书面に记载されている情报及びリスク开示书面に记载されている情报は、现在及び将来のお客様に当社の手数料の构成及び水準についてお知らせし、ご希望の口座构造の选択にお役立てて顶くものです。但し、これらの情报は法的助言や、その他の助言ではなく、かつ、そうしたものとして依拠されるべきものでもありません。これらの开示书面はお客様が口座の选択において必要とする情报をすべて记载しているものではありませんし、各种契约书类及び当社の提示する条件并びに颁厂顿の関连する规则及び构成については、お客様の责任においてご検讨ください。